2024년 1분기 TSMC는 계절적 요인으로 인해 매출이 연속적으로 감소했으나 AI에 대한 지속적인 수요로 영향이 부분적으로 상쇄되었음
Non-AI 수요 부진과 로직 반도체 및 파운드리 산업 성장 전망에 대한 TSMC의 하향 조정에도 불구하고, 지난 5-6분기 동안의 재고 조정을 통해 채널이 정리되며 잠재적 반등의 발판이 마련됨
AI 반도체(TSMC)에 대한 수요 강세와 삼성 갤럭시 S24 시리즈의 사전 주문 급증으로 2024년 1분기 파운드리 업계에 대한 계절적 요인의 부정적 영향이 완화될 것으로 보임
머추어 노드 파운드리들은 낮은 활용도와 치열한 경쟁 상황으로 인해 어려움을 겪고 있으나 전반적인 가격 압박은 통제 가능할 것으로 보임.
글로벌 반도체 파운드리 점유율 (매출액 기준) (2023년 4분기)
Company
Q2 2022
Q3 2022
Q4 2022
Q1 2023
Q2 2023
Q3 2023
Q4 2023
TSMC
56%
59%
59%
59%
57%
59%
61%
Samsung Foundry*
13%
12%
13%
13%
14%
13%
14%
UMC
8%
7%
7%
6%
7%
6%
6%
GlobalFoundries
6%
6%
6%
7%
7%
6%
6%
SMIC
6%
6%
5%
5%
6%
6%
5%
Others
11%
10%
10%
10%
9%
10%
8%
2023년 4분기 TSMC는 스마트폰 재입고와 AI에 대한 강력 수요로 61%라는 압도적인 시장 점유율을 기록하며 파운드리 부문에서 지배적인 위치를 유지했다.
삼성 파운드리 또한 스마트폰 재입고 및 갤럭시 S24 시리즈 사전 예약 판매의 긍정적인 반응 등에 힘입어 시장 점유율 14%로 2위 자리를 지켰다.
글로벌 파운드리와 UMC는 모두 6%의 시장 점유율을 기록했다. 그러나 자동차 및 산업용 애플리케이션 부문의 수요 감소 및 고객 재고 조정이 두 회사의 2024년 전략에 영향을 미칠 것으로 보인다.
SMIC는 5%의 점유율을 기록했다. 단기적으로는 스마트폰 관련 부품에 대한 수요가 증가할 것으로 예상되나 그럼에도 불구하고 해당 수요가 1년 내내 지속될지 여부는 불확실하다. 올해 전체 전망에 있어서는 노드 파운드리 전반에 걸쳐 침체된 분위기가 이어질 것으로 조심스럽게 추측한다.
글로벌 반도체 파운드리 점유율 (매출액 기준) (2023년 3분기)
Company
Q1 2022
Q2 2022
Q3 2022
Q4 2022
Q1 2023
Q2 2023
Q3 2023
TSMC
54%
56%
59%
59%
59%
57%
59%
Samsung Foundry*
15%
13%
12%
13%
13%
14%
13%
UMC
7%
8%
7%
7%
6%
7%
6%
GlobalFoundries
6%
6%
6%
6%
7%
7%
6%
SMIC
6%
6%
6%
5%
5%
6%
6%
Others
12%
11%
10%
10%
10%
9%
10%
삼성 파운드리: (*) 삼성 내부 로직 IC 사업부에 파운드리 서비스 포함됨
2023년 3분기 TSMC는 PC 및 스마트폰 시장의 긍정적인 회복 조짐 및 수요 안정화에 힘입어 연속적인 매출 성장을 기록했다.
자동차 및 산업용 애플리케이션은 2023년 3분기에 재고 조정 기간을 거치고 있으며, 이는 2024년 1분기까지 지속될 것으로 예상된다.
2023년 3분기 AI 칩 수요가 강세를 보였으며, AI GPU 부족으로 인해 이러한 추세는 2023년 4분기 및 2024년까지 이어질 것으로 전망된다.
첨단 노드의 회복세는 가동률 측면에서 성숙 노드를 능가할 것으로 예상된다. 성숙 노드 파운드리들은 앞으로 낮은 가동률과 가격 경쟁 심화로 인해 어려움을 겪게 될 것으로 보인다.
글로벌 반도체 파운드리 점유율 (매출액 기준) (2023년 2분기)
Company
Q4 2021
Q1 2022
Q2 2022
Q3 2022
Q4 2022
Q1 2023
Q2 2023
TSMC
56%
54%
56%
59%
59%
59%
57%
Samsung Foundry*
16%
15%
13%
12%
13%
13%
14%
UMC
7%
7%
8%
7%
6%
6%
7%
GlobalFoundries
6%
6%
6%
6%
7%
7%
7%
SMIC
5%
6%
6%
6%
5%
5%
6%
Others
13%
12%
11%
10%
10%
10%
9%
PC, 스마트폰 및 가전 부문은 2023년 하반기에도 뚜렷한 수요 회복 없이 기대보다 부진한 회복세를 보일 것으로 예상된다.
자동차 및 산업용 애플리케이션 부문은 2023년 하반기에 약세를 보였으나 여전히 비교적 탄력적인 상태를 유지하고 있다.
AI 부문의 수요는 2023년 하반기에도 계속해서 강세를 보이고 있다. 그러나 일반 서버 IC 수요는 AI의 자기시장잠식으로 인해 어려움을 겪고 있다.
2023년 하반기는 완만한 회복세를 보일 것으로 예상된다. 2023년 2분기 전체 가동률이 바닥을 기록했으며, 8인치 노드는 PMIC 및 MCU의 재고 조정으로 인해 지속적으로 어려움을 겪고 있다.
글로벌 반도체 파운드리 점유율 (매출액 기준) (2022년 4분기)
참고: 2022년 4분기 수치는 업계 예측이며 변경될 수 있음 삼성 파운드리: (*) 삼성 내부 로직 IC 사업부에 파운드리 서비스 포함됨
글로벌 반도체 파운드리 점유율 (매출액 기준)
Company
Q2 2021
Q3 2021
Q4 2021
Q1 2022
Q2 2022
Q3 2022
Q4 2022E
TSMC
56%
57%
56%
54%
56%
59%
60%
Samsung Foundry*
14%
15%
15%
15%
13%
13%
13%
UMC
8%
8%
8%
7%
8%
7%
6%
GlobalFoundries
7%
6%
7%
6%
6%
6%
6%
SMIC
6%
5%
6%
6%
6%
6%
5%
Others
9%
9%
8%
12%
11%
9%
10%
TSMC는 파운드리 반도체 시장에서 계속 우위를 선점하며, 2022년에 상당한 시장 점유율 성장을 보였다.
주요 경쟁사들의 정체, 하락세 가운데 TSMC는 5/4nm 웨이퍼 생산량에서 상당한 성장세를 보이며 세계 반도체 시장 점유율을 계속 확보해 나갔다.
글로벌 로직 파운드리 산업 판매량은 2022년에 전년 대비 27% 성장을 기록하였으나 IC재고가 많고 소비자 수요가 약화되며 2023년에는 상당한 어려움이 있을 전망이다.
2023년에는 전 세계 파운드리 반도체 매출이 5~7% 감소할 것으로 예상되며 이번 분기 평균 가동률도 2022년 수준의 약 75%로 떨어질 것으로 전망된다.
2023년 상반기 TSMC의 사업도 재고 조정 주기에 의해 부정적인 영향을 받지만, 회사가 고급 노드 또는 해외 시설 확장을 늦추지는 않을 것으로 보인다.
장기적으로 반도체 시장은 2023년 상반기 하락을 버텨내며 성장할 것으로 보인다.
[카운터포인트리서치]
카운터포인트리서치는 테크놀러지, 미디어, 텔레커뮤니케이션 산업 분야를 전문으로 하는 글로벌 리서치 기관으로, 애플과 같은 제조사별 실적과 시장 전망 데이터 및 트렌드 분석보고서를 제공한다. 마켓펄스라고 불리는 월별 보고서를 비롯하여 분기별 보고서, 고객사의 요청에 맞는 주문형식의 보고서, 브랜드의 모델별 출하량 데이터 제공, 컨설팅 업무 등 다양한 형태의 서비스를 제공하고 있다.
